【资料图】

CFi.CN讯：国家顶层密集部署“六张网”建设，涵盖水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网与物流网。数据显示，截至2026年6月，全社会固定资产投资累计同比下降5.7%，但六张网相关领域固定资产投资普遍保持正增长，资金正加速从传统基建转向现代基础设施和高端装备制造领域。

一份研报观点认为，“十五五”期间六张网总投资规模约25万亿元，较“十四五”扩容近四成，2026年计划投资约7万亿元，有望拉动名义GDP约2.1个百分点。研报指出，资金来源呈现财政主导、多元协同格局，投放节奏前高后稳，2026年三季度有望迎来重大工程施工高峰。

研报认为，传统基建数智化焕新将打开增量空间，能源转型推动新型电网柔性扩容，算力通信国产替代与AI浪潮形成共振，这是当前投资主线。核心受益方向清晰：水网中智慧水利投资规模有望翻倍，央国企拿单确定性高；地下管网改造与数字化升级并行，价值重估空间大；物流网铁水联运加速，无人物流成为最具潜力赛道；新型电网受益风光氢储与核电景气，特高压、配电网数智化、储能及虚拟电厂四大方向共振向上；新一代通信网5G-A升级、光通信、车路云及低轨卫星均迎来重要拐点；算力网聚焦超大智算集群与国产替代，相关硬件、AI应用和工业软件板块业绩支撑强劲。

整体来看，政策定调与资金落地节奏共同驱动上述领域加速扩张，相关产业链公司有望迎来订单和业绩双重催化，市场关注度将显著提升。