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CFi.CN讯：数据显示，安井食品2026年二季度收入45.56亿元，同比增长13.77%；归母净利润2.59亿元，同比下降7.99%。下滑主因计提商誉及存货减值1.03亿元、汇兑亏损6648万元，并非经营恶化。

近期机构研报指出，公司淡季收入增长依然稳健，速冻调制食品、菜肴分别增16.2%、14.7%，锁鲜装、烤肠、虾滑等大单品竞争力突出；新兴渠道(新零售及电商、商超)收入增速达38.9%、35.1%，渠道结构持续优化。经营活动现金流同比大增33.2%，印证内生质量健康。

研报认为，短期利润受非经常性因素扰动，但下半年进入销售旺季，叠加新品加速落地和费效比持续改善，收入有望维持双位数增长。当前估值已反映减值与成本压力，目标价对应2026年PE仅19.9倍，较现价仍有近三成上行空间。